银行落实新政缺乏动力 不愿调整现行利率

　　因此，银行在落实新政方面缺乏动力，更不情愿调整存量住房按揭贷款客户的现行利率。作为银行风险监管的主管部门，银监会当然不希望引火烧身。而日前光大银行紧急叫停房贷细则很可能是因为突破了二套房贷的规定，这明显与银监会的规定存在一定的冲突。

　　显然目前各大银行对首套住房的认定和贷款优惠政策基本一致，但是对于“改善型住房”的界定仍欠缺明确标准。鉴于美国次贷危机的教训，银行业在房贷新政上显得异常小心。

　　另外，房贷新政的推出造成了政府相关部门存在巨大分歧，即在刺激房贷消费、拉动内需的同时如何控制银行风险。房贷新政不仅涉及到相关部门的利益博弈，更事关稳定中国经济与控制金融风险以谁为重的大局，相关部门明显缺乏必要的协商与沟通。

　　众所周知，我国房地产投资占固定资产投资的四分之一，产业链涉及几十个行业，房地产投资和制造业投资的相关系数高达70%，房地产下滑，与之相关的其他行业景气和投资也必然下降，房地产市场已经不单单是房地产市场的问题，而是关系到整个中国宏观经济的总体格局。

　　降低购房交易成本和门槛，固然对扩张房地产业的需求有积极作用，但对于银行防范风险却有一定的负面影响。面对如火如荼的金融危机以及中国经济增速快速下滑的窘境，中国政府当务之急是启动内需，维稳房地产市场的同时，保持中国经济快速增长。

　　而银监会关注的是银行业的风险，如果响应房贷新政扩大房贷发放规模，在房地产市场预期持续下降的背景下，很可能尝到房贷坏帐率再度恶化的苦果，同时银行的赢利空间也会遭到压缩。但是，如果银行继续紧缩房贷，将加重中国经济严重紧缩的预期，按照风险测试，一旦全国房地产均价下挫30%，那么住房贷款不良率将大幅提升。

　　可见，作为制定和督导金融政策的两大部门，央行和银监会在此次房贷新政的落实上暴露出明显的意见分歧。早在2004年宏观调控之初，央行与银监会在判断和利益取向上的分歧就曾出现过，二者权限边界严重模糊，且难以协调。

　　如果想避免出现央行和银监会前后步调不一、表态莫衷一是的局面，就需要相关部门加强协商、从稳定中国经济、控制金融风险、加强银行市场竞争力的大局出发，得出各方共同接受的结论。

　　总之，当务之急是稳定中国经济增速，央行制定相关金融政策时要旗帜鲜明，决策思路要与时俱进，不应出现模棱两可、宏观指导缺失的政策；同时，银监会作为监管部门，风险控制固然占据首要位置，但是控制风险的关键是在于银行增加市场竞争力，展开针对不同消费群体的错位竞争。

　　在全球经济衰退、中国经济增速严重放缓的关键时刻，中国政府应避免政策瞻前顾后、左右互博的现象出现，只有各方步调一致、协调行动才能共渡难关。

　　发稿前，有媒体报导，银监会下月将出台房贷细则指导意见。央行的房贷新政是10月份出台，而银监会的指导意见却要到12月才公布，希望这种让购房者倍感煎熬的政策执行时间差能尽快杜绝。